Por Omar Campos 
En abril de 2026, Nu (NuCuenta) ofrece 10% TAE mientras que CETES a 28 días rinden ~8.5% anual, tras los recortes de tasa del Banco de México desde el máximo de 11.25% en 2023. Ambos instrumentos retienen ISR del 0.50% sobre el capital promedio. La diferencia clave no es solo la tasa: Nu es completamente líquido (retiros en segundos, sin penalización) pero el dinero se invierte a través de Nu como intermediario; los CETES son deuda soberana directa del gobierno mexicano con protección IPAB indirecta y plazos fijos de 28, 91 o 364 días. Ambos están protegidos: Nu por el IPAB hasta ~$2.8 millones de pesos, CETES por el gobierno federal. La estrategia óptima en 2026 para la mayoría de los mexicanos: Nu para el fondo de emergencias y CETES para el ahorro de largo plazo.
El contexto: por qué todos preguntan Nu vs CETES en 2026
En 2022 y 2023, la pregunta era simple: CETES ganaban hasta 11.25% anual y eran la opción obvia para el ahorro conservador en México. Desde entonces, el Banco de México ha recortado la tasa de referencia varias veces. En abril de 2026, los CETES a 28 días rinden aproximadamente 8.5% — todavía atractivo, pero notablemente menor que el pico.
Al mismo tiempo, Nu ha ganado millones de usuarios en México y mantiene su tasa de NuCuenta alrededor del 10% anual, superando el rendimiento de los CETES de corto plazo. Esto ha generado la pregunta lógica: ¿para qué invertir en CETES si Nu paga más y es más fácil?
La respuesta honesta es: depende de para qué es ese dinero.
Las tasas actuales (abril 2026)
| Instrumento | Tasa bruta | Retención ISR* | Tasa neta aprox. | Liquidez |
|---|---|---|---|---|
| NuCuenta (Nu) | 10.0% TAE | 0.50% sobre capital | ~9.5% | Inmediata |
| CETES 28 días | 8.5% anual | 0.50% sobre capital | ~8.0% | Al vencimiento |
| CETES 91 días | 8.7% anual | 0.50% sobre capital | ~8.2% | Al vencimiento |
| CETES 364 días | 9.2% anual | 0.50% sobre capital | ~8.7% | Al vencimiento |
| UDIBONOS 3 años | Inflación + 3.5% | 0.50% sobre capital | Variable | Mercado secundario |
*La retención de ISR del 0.50% es sobre el capital promedio diario, no sobre los rendimientos. Para personas físicas con ingresos por intereses superiores a $100,000 anuales, la obligación fiscal puede ser mayor según la ISR declarada.
¿Cómo funciona Nu para pagar 10%?
Esta es la pregunta que pocas personas se hacen. Nu no genera el 10% de la nada.
Nu México es un banco regulado por la CNBV. El dinero que depositas en NuCuenta lo usa Nu para invertir en instrumentos de deuda del mercado mexicano (CETES, Bonos, UDIBONOS, papel comercial). Obtiene un rendimiento promedio, le suma un spread de ganancia, y te paga la parte que decidió ofrecerte.
Esto significa que:
- Nu asume el riesgo de mercado y de crédito de esas inversiones
- Si Nu decide bajar la tasa mañana, la baja (la tasa de NuCuenta es variable, no garantizada)
- Los depósitos en NuCuenta están protegidos por el IPAB hasta ~$2.8 millones de pesos (mismo límite que cualquier banco)
En contraste, cuando compras CETES directamente en Cetesdirecto.mx, eres el acreedor directo del gobierno federal mexicano. Nu es el intermediario.
Comparativa real: $50,000 pesos durante 1 año
| Instrumento | Saldo inicial | Rendimiento bruto | ISR aproximado | Saldo final aprox. |
|---|---|---|---|---|
| NuCuenta (10%) | $50,000 | $5,000 | $250 | $54,750 |
| CETES 28 días (8.5%, reinvertido) | $50,000 | $4,250 | $250 | $54,000 |
| CETES 364 días (9.2%) | $50,000 | $4,600 | $250 | $54,350 |
Diferencia entre Nu y CETES 28 días: $750 pesos adicionales por año en $50,000 pesos. No es transformacional, pero tampoco es despreciable — especialmente a mayor escala.
Cuándo usar Nu y cuándo usar CETES: la guía definitiva
Usa NuCuenta para:
- Tu fondo de emergencias. El dinero de emergencias debe ser accesible en minutos, sin penalización ni espera. Nu es ideal aquí. CETES te bloquean el dinero hasta el vencimiento.
- Ahorro de corto plazo. Vacaciones en 3 meses, un pago grande en 6 semanas, el próximo trimestre de colegiatura. Liquidez inmediata con rendimiento competitivo.
- Primeros pasos en inversión. Si nunca has invertido y quieres comenzar sin complicaciones, Nu es la entrada más fácil. Cero comisiones, interfaz simple.
Usa CETES (Cetesdirecto.mx) para:
- Ahorro que no tocarás por el plazo elegido. Si sabes que no necesitarás ese dinero en 91 o 364 días, los CETES de largo plazo ofrecen mejor tasa que Nu.
- Máxima seguridad soberana. Si la idea de que una fintech intermedie tu dinero te genera incomodidad, CETES es deuda directa del gobierno. El riesgo de contraparte es mínimo.
- Montos grandes ($500,000+). Para montos mayores, la diferencia de tasa entre Nu y CETES 364 días se vuelve más relevante, y los UDIBONOS ofrecen protección inflacionaria que Nu no tiene.
- Disciplina de ahorro. El hecho de que CETES te bloqueen el dinero hasta el vencimiento puede ser una ventaja si tienes tendencia a gastar el ahorro de emergencias.
La perspectiva estoica del ahorro: ¿qué haría Séneca?
El estoicismo tiene una visión clara del dinero: no es un bien en sí mismo, sino un medio. La obsesión por maximizar cada punto porcentual de rendimiento es una forma de ansiedad disfrazada de prudencia.
Lo que Séneca llamaría la posición estoica del ahorro:
- Primero, protección: Un fondo de emergencias que te dé tranquilidad real. Nu cumple esto perfectamente.
- Segundo, crecimiento: El ahorro que no necesitarás pronto merece mayor rendimiento y menor liquidez. CETES o ETFs para esto.
- Tercero, no complicar lo simple: La diferencia entre Nu y CETES es $750 pesos al año en $50,000 de capital. No pierdas horas analizando si ya tienes ambas opciones funcionando.
Otras alternativas que vale mencionar en 2026
| Opción | Tasa aprox. | Ventaja | Para quién |
|---|---|---|---|
| Mercado Pago (México) | ~9% TAE | Liquidez inmediata, ecosistema ML | Usuarios de Mercado Libre |
| Hey Banco | ~8.5% | Banco regulado, SPEI gratis | Usuarios que ya bancarizan con Hey |
| UDIBONOS (Cetesdirecto) | Inflación + 3.5% | Protección real contra inflación | Ahorro de 3+ años |
| ETFs en GBM+ / IBKR | Histórico 8-10% USD | Dolarización del ahorro | Horizonte 5+ años |
| Fondos de deuda (Kuspit) | ~8-9% | Diversificación de instrumentos | Ahorro que no necesita liquidez diaria |
Recomendación final: la estrategia de los tres cubos
No es Nu o CETES. Es una estrategia de tres cubos:
- Cubo 1 — Emergencias (Nu o cuenta de débito bancaria): 3-6 meses de gastos. Acceso inmediato. 10% TAE en Nu.
- Cubo 2 — Metas de corto-mediano plazo (CETES 91-364 días): Dinero para objetivos específicos en 3-12 meses. Mejor tasa que Nu a plazos iguales.
- Cubo 3 — Largo plazo (ETFs en USD): Dinero que no tocarás en 5+ años. Protección contra devaluación del peso e inflación.
Esta estructura no requiere elegir entre Nu y CETES — usa ambos donde corresponde.
Preguntas frecuentes sobre Nu vs CETES 2026
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